来源时间为:2024-04-26
()2023年年度董事会经营评述内容如下:
一、经营情况讨论与分析一)业务概览
业务收入结构
快运业务为公司核心业务,公司以零担业务起家,2013年开始战略转型,定位为货物重量3kg以上大件货物的综合物流服务商,将业务聚焦的公斤段从30kg以上延伸至3kg以上的大件市场,致力于为客户提供高性价比的大件寄递服务。同时,为满足部分客户全公斤段发货需求,为低票重、小件货提供标准快递服务。2023年快运业务收入占比为88.98,快递业务收入占比为7.52,其他业务主要为仓储供应链业务,收入占比为3.50。
业务发展阶段
公司深耕快运业务20多年,拥有行业领先的网络布局、市场渠道、服务体验、运营管理模式,享有较高的品牌知名度与美誉度。公司产品体系日趋成熟,业务运营模式不断完善,致力于为不同公斤段的货物提供多元、优质的快运服务。目前我国零担行业较为分散,对比美国成熟的零担市场,我国零担行业集中度仍有较大提升空间,公司将持续保持核心业务有质量、可持续的增长,逐步提高市场占有率,并通过各业务环节运营效率的提升,带来公司整体盈利能力的持续提升。
公司经营策略
公司采取差异化竞争策略,聚焦大件配送市场,通过各个操作环节及支撑环节的针对性投入,不断完善大件配称体系,保障客户全流程服务体验,提升大件业务核心竞争力。公司经营将围绕三个方面展开:通过收派服务提升、全程履约率提升、运输品质改善等,实现客户“极致的体验”;通过模式创新、流程优化、精益管理等,实现运营“极低的成本”;通过销售变革、强化客户责任制、营销赋能等,实现“极强的销售”;进而实现收入和利润稳健、可持续的增长,保持公司在公路快运领域的领先地位。二)经营业绩分析
资产状况报告期末,公司总资产175.77亿元,较年初增长16.91,主要为随着公司业务量提升及网络融合项目1的有序推进,收入规模增长,总资产相应增长;归属于上市公司股东的净资产76.84亿元,较年初增长10.80,主要为公司持续推进精益管理举措,经营业绩同比改善;资产负债率为56.19,较年初上升2.31个百分点,主要为随着网络融合项目的开展,总资产、总负债规模同步增长,拉高了资产负债率。整体来看,公司资产负债结构合理、稳健,偿债能力较强。
营收情况公司2023年营业收入362.79亿元,同比增长15.57。
成本情况
公司2023年营业成本为331.72亿元,同比增长17.66。
1.人工成本151.07亿元,同比增长6.79,占收入比下降3.42个百分点,主要为公司通过调整网点区位、优化人员布局、提升收派人员四轮车占比、提升自动化设备占比等精益管理举措的推进,实现更趋精准化的人员投放,促进收派、分拣等业务环节操作效率的持续提升。同时,通过提升数智化水平、提高流程执行效率,持续推进文职人员转型。剔除网络融合项目影响后,人工成本占收入比同比持续改善。
2.运输成本132.88亿元,同比增长45.74,占收入比同比上升7.58个百分点,主要受两方面影响:一方面,业务结构发生变化,随着网络融合项目的推进,以及以运输成本为主的整拼车业务体量提升,运输成本占收入比同比上升。同时,为提升客户体验,增强产品竞争力,公司主动增加运输资源投入,保障运输时效、质量的稳定性,扩大标准派送范围。2023年,主营产品全链路时长缩短5.23个小时,全程履约率同比提升15.1个百分点,零担产品标准派送覆盖范围全面升级。另一方面,公司通过推广大车型、干支线融合、线路拉直、运力集采等举措的推进、落地,持续提升车辆运输效能,叠加燃油价格的同比下降,抵减部分运输成本,控制其过快增长。
3.房租费及使用权资产折旧17.97亿元,同比增长8.78,占收入比同比下降0.31个百分点,主要为随着对网络融合项目83个转运场的全面接管,公司分拨中心数量、租赁面积增加;同时,公司持续推进网点优化、场地融合、房租降免谈判等,促进原有场地成本的节降。剔除网络融合项目影响后,房租费及使用权资产折旧同比减少。
4.折旧摊销11.27亿元,同比减少4.58,占收入比同比下降0.66个百分点,主要为公司长期资产布局于2022年已基本完成,后续主要进行维稳性支出。同时,通过资产合理调配,提升资产利用效能,折旧摊销费用保持相对稳定。
5.其他成本18.52亿元,同比减少11.58,占收入比同比下降1.57个百分点,其他成本主要为包材、物料、理赔等成本。随着增值税免征政策3到期,进项税额转出确认的成本减少;同时,由于公司服务质量、精细化管理水平的不断提升,理赔、包装材料等成本同比减少。
费用情况公司2023年期间费用23.86亿元,同比减少13.71,期间费用占收入比下降2.23个百分点。
其中,销售费用4.80亿元,同比增长13.76,占收入比同比基本持平,主要为公司强化销售能力建设,增加销售人员投入,助力营业收入增长;管理费用15.60亿元,同比减少19.75,占收入比同比下降1.89个百分点,主要为公司持续推进科技赋能、流程优化,促进管理效率不断提升,职能组织持续扁平化,实现了管理费用有质量的下降。
盈利情况费公司2023年归属于上市公司股东的净利润为7.46亿元,同比增长13.32,其中,确认其他非流动金融资产公允价值变动损益-0.95亿元,减少归属于上市公司股东的净利润0.93亿元,剔除此影响后,归属于上市公司股东的净利润为8.38亿元;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为5.68亿元,同比增长76.77。三)其他经营数据
2023年,公司继续深耕大件配送领域,完善大件配称体系建设,对各环节薄弱点进行针对性投入及优化,满足市场多元化的大件运输需求,提升客户的服务体验:收派环节,不断完善快递员投放模型,通过合理分区、精准投人,提升快递员工作积极性,同时配套更适合大件收派的工具设备,如快递员四轮车,提升末端效率及服务质量,截至报告期末,公司运营管理末端收派四轮车及其他业务车辆31,751辆,报告期内,全量揽收率同比提升3.2个百分点;分拣环节,持续加强自动化设备投入,同时强化现场管理,严控分拣质量,实现分拣效率与质量的同步提升,截至报告期末,公司投入使用自动化设备场地51个、投入使用即装即卸设备场地106个,报告期内,主营产品破损率持续改善,同比下降16.4;运输环节,通过车型升级、干支线融合、运力集采、线路优化等举措,提高车辆运输效能,提升运输时效、质量稳定性,截至报告期末,公司运营自有干支线车辆16,231辆,报告期内,核心业务全链路时长缩短5.23小时,全程履约率同比提升15.1个百分点。
公司重视客户体验,持续提升交付质量,将菜鸟指数4、抖音指数5、京旗指数6等平台指数作为日常管控指标。根据菜鸟指数,2023年公司综合排名平均位居行业第一,其中,末端及售后服务、信息规范等指标项排名稳居行业前列。2023年7月,接入京旗指数排名,下半年综合排名平均位居行业第一,其中,揽收及时、信息准确等指标项排名靠前。同时,抖音平台交付质量不断改善,2023年抖音指数综合排名同比提升4名。交付质量的稳步提升,促使合同客户数量持续增长,2023年有效合同客户数同比增长12.79。直营模式下稳定的网络布局、相对分散的客户结构、不断提升的服务品质及品牌知名度,共同保障公司大件业务收入稳定、可持续的增长。
二、报告期内公司所处行业情况一)物流行业为基础民生行业,与宏观经济增长速度呈现较强的正相关性
物流是畅通国民经济循环的重要环节,物流行业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业,与宏观经济增长的协同性高。
根据中国物流与采购联合会公布的数据,我国社会物流总费用逐年增长,2016年已超越美国成为全球最大的物流市场,体现了我国社会经济活动对物流服务的强劲需求。2023年中国经济增长国际领先,根据国家统计局发布数据,GDP总量达126.06万亿元,按不变价计同比增长5.2。中国物流行业也得到进一步发展,2023年社会物流总费用18.2万亿元,同比增长2.3,社会物流总费用与GDP的比率为14.4。二)公路货运是物流行业的重要组成部分,季节性明显
根据中国物流与采购联合会公布的数据,社会物流总费用包含运输费用、保管费用、管理费用,其中,运输费用是最大组成部分,2023年达9.8万亿元,占社会物流总费用的50以上。运输环节又包括航空、铁路、水路、公路等运输方式,公路运输占比达70以上,在中国物流体系中发挥着重要的作用。
根据国家统计局公布的公路货运量数据,我国公路运输行业具有明显的季节性特征。从该项数据上看,第四季度通常是社会贸易和运输业的高峰,近年来受“双十一”、“双十二”、“年货节”等各大电商促销活动的叠加影响,公路货运在第四季度呈现出更为明显的季节性特征。三)零担行业分散,市场集中度不断提升
零担运输主要针对工业生产、商贸流通的B2B货运需求,在货物公斤段、市场规模等方面介于快递与整车物流之间。快运为零担货运行业向高端行业延伸形成的细分市场,主要指时效快且稳定、覆盖区域广的零担运输服务,具有明显的网络规模化运营特征。近几年受国内宏观经济增速放缓和供给侧改革影响,生产制造业及批发零售业物流需求增长放缓,零担市场增长也同步放缓。
按照网络覆盖程度以及服务范畴,零担企业可以分为全网型货运运营商、区域型货运运营商及专线;按照经营模式,参与者可分为直营制与加盟制企业;按照业务性质,参与者又可以分为第三方物流公司、电商自建物流公司、品牌商自建物流公司等。整体来看,我国零担货运市场进入门槛低,个体私营车主可凭借合同订单开展低端专线运输,但成长壁垒高,零担企业数量多、规模小,大部分公司发展缓慢,行业集中度非常低,大型零担企业屈指可数。
随着我国制造业转型升级不断深化、要素信息透明度不断提高,客户对零担运输的需求也在发生转变,对服务、时效等要求更高,头部零担快运企业具备非常明显的全流程竞争优势:①运输网络覆盖范围广,可为单一客户提供全线路、更便捷的服务;②数字化程度高,发达的信息系统为客户提供全程可视的货物轨迹,运输时效更稳定;③可凭借一定的规模优势降低成本;④资金实力雄厚,运营管理能力强,有更强的抗风险能力。上述竞争优势可助力头部企业抢占存量市场,提升行业集中度。此外,随着资本深度介入整合,也可能加快行业整合速度。运联研究院发布的《2023中国零担企业30强排行榜》数据显示,前10强企业的收入合计占30强企业总收入的比例从2017年的69.3提升至2023年的85.6,头部企业与尾部企业间的差距逐渐拉大,零担行业集中度不断提升,马太效应愈加明显。但整体来看,对比美国成熟的零担市场,我国零担行业集中度仍有很大提升空间。四)柔性化供应链及大件电商渗透,促进快运业务服务不断升级
数字化水平提升,推动供应链柔性化升级。在传统商贸、零售供应链链条中,货物通常需要在工厂与各级经销商之间层层递进,最终到达销售端,环节冗长,市场信息更新较为滞后。随着中国产业数字化进程的不断推进,市场