赴港谋求二次上市顺丰押宝国际市场寻“弹药”

来源时间为：2023-08-29

8月21日下午，根据港交所公开文件，顺丰控股股份有限公司(以下简称“顺丰”)向港交所提交IpO申请，联席保荐人为高盛、华泰国际、摩根大通。

资料显示，本次发行的股票为在香港联交所主板挂牌上市的境外上市外资股(H股)，均为普通股，以人民币标明面值，以外币认购，每股面值为人民币1元。本次拟发行H股股数不超过本次发行后公司总股本的10%，并授予整体协调人不超过前述发行的H股15%的超额配售权。

对于赴港上市的原因，顺丰在8月1日发布的公告中表示，为进一步推进国际化战略、打造国际化资本运作平台、提升国际品牌形象、提高综合竞争力，顺丰计划发行境外上市外资股股票，并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。

据此次提交的招股书内容显示，2020-2022年，顺丰营收分别为1539.9亿元、2071.9亿元、2674.9亿元。而2023年一季度营收为610.5亿元。从细分业务来看，顺丰速运及大件业务分布收入占总收入比重有所下滑，从2020年的88.8%缩减至2022年的63.5%。其中，时效快递服务由58.2%下滑至39.5%。而供应链及国际业务增幅迅猛，从2020年的8.7%跃升至2022年的33.6%。

相比快递、同城等业务板块，国际业务正成为顺丰最突出的增长点。事实上，就在顺丰公布赴港二次上市消息的前一周，根据嘉里物流发布的公告，顺丰正在以2.5亿港元收购嘉里物流旗下亚太区和欧洲从事快递服务的10家附属公司。今年6月，极兔“抢滩”IpO之时，顺丰也以1.54%的持股位列极兔的上市申请之中。

动作频频之下，顺丰也需要大量资金予以补充。现如今，顺丰的上市版图已经扩展至4家，分别是嘉里物流、顺丰同城、顺丰房托以及顺丰控股主体。根据顺丰公布的赴港IpO申请，2023年一季度，顺丰投资活动使用的现金净额为141.6亿元，相比去年同期的106.4亿元，同比增长了33.1%。

从外部竞争环境来看，目前中通已成功回港上市，而极兔、菜鸟离上市也只差临门一脚。显而易见，此次赴港上市，不仅是顺丰加速进军国际市场的“宣言”，更重要的是，顺丰也能以此打开国际资本市场，从而补充更多资金“弹药”来加快业务拓展。

北京商报记者注意到，当前国际物流市场价格较之2022年有所回落，这也使得顺丰的国际业务增速自今年1月起下滑明显。根据近日顺丰公布的7月快递物流业务经营简报，供应链及国际业务营收为48.11亿元，同比下滑41.27%。对此，顺丰解释称，主要是受到国际空海运需求及价格同比下行的影响。

根据顺丰发布的业绩预告，2023年1-6月，顺丰预计归属净利润盈利40.2亿-42.2亿元，同比上年增60%-68%。